Yamada Yuji

Affiliation: Faculty of Business Sciences
Official title: Provost
URL: http://www.u.tsukuba.ac.jp/~yamada.yuji.gn/

Research fields

Social systems engineering/ Safety system

Control engineering/System engineering

Research keywords

Financial engineering

Optimization

Financial risk managiment

Research projects

Construction of risk management system to support renewable energy P2P transactions	2020-04 -- 2025-03	Yuji Yamada	Japan Society of for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Scientific Research (A)	44,720,000Yen
Risk management system for losses caused by trading electricity in whole sales market using weather derivatives	2019-07 -- 2022-03	山田雄二	Japan Society for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Challenging Research (Exploratory)	6,500,000Yen
Constructions of forecast based strategies and real-time experiment systems for electricity trading market	2016-04 -- 2020-03	山田雄二	Japan Society for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Scientific Research(A)	28,730,000Yen
市場リスクとエネルギーポートフォリオの統合マネジメントシステムの構築	2013-04 -- 2016-03	山田雄二	Japan Society for the Promotion of Science/基盤研究(B)	16,120,000Yen
多目的バスケットオプションの動的ヘッジと分散型ポートフォリオマネジメントへの応用	2010-04 -- 2013-03	山田雄二	Japan Society of for the Promotion of Science/基盤研究(C)	4,290,000Yen
非流動性資産デリバティブの価格付けとヘッジ手法の確立	2007-04 -- 2010-03	山田雄二	Japan Society of for the Promotion of Science/基盤研究(C)	4,420,000Yen
多期間設定における多次元ポートフォリオのバリューアットリスク最適化	2003-04 -- 2005-03	山田雄二	Japan Society of for the Promotion of Science/若手研究(B)	3,700,000Yen
日次電力先物価格の推計手法に関する研究	2019-10 -- 2020-03	Yuji Yamada	//企業からの受託研究	1,210,000Yen
電力フォワードカーブ構築手法の開発	2019-10 -- 2020-03	Yuji Yamada	//企業からの受託研究	1,210,000Yen
市場リスク管理の高度化研究（その２）	2014-06 -- 2015-03	山田雄二	/企業からの受託研究	3,240,000Yen

Career history

2013-04 -- (current)	University of Tsukuba Faculty of Business Sciences Professor
2007-04 -- 2013-03	University of Tsukuba Graduate School of Business Sciences Associate Professor
2002-01 -- 2007-03	University of Tsukuba Graduate School of Business Sciences Associate Professor
2000-05 -- 2001-12	California Institute of Technology, USA Postdoctoral Scholar
1998-04 -- 2000-04	Japan Society for the Promotion of Science Research Fellowship

Academic background

1995-04 -- 1998-03

Tokyo Institute of Technology Interdisciplinary Graduate School of Science and Engineering Department of Systems Science

Completed

Degree

1998-03

Ph.D. in Engineering

Tokyo Institute of Technology

Licenses and qualifications

2012-09	日本国特許：動作方法，予測誤差補填装置，気象発電計画装置，およびプログラム
2018-08	日本国特許：電力取引支援装置，電力取引支援方法およびプログラム

Academic societies

1994 -- (current)	The Society of Instrument and Control Engineers
2000 -- (current)	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering
2005-04 -- (current)	Nippon Finance Association
2006-04 -- (current)	THE OPERATIONS RESEARCH SOCIETY OF JAPAN
2006 -- (current)	Institute of Electrical and Electronics Engineers (IEEE)
1995 -- 2001	Institute of Electrical and Electronics Engineers (IEEE)
2005 -- 2011	TRANSDISCIPLINARY FEDERATION OF SCIENCE AND TECHNOLOGY

Honors & Awards

2014-02-12	2013 Best Faculty Member	平成25年度大学教員業績評価においてSS評価教員として認定された
2012	2011 JAFEE Best Paper Award
1998	SICE Best Paper Award
1996	SICE Young Author's Award

Articles

再生可能エネルギー電力取引のための気象予測誤差デリバティブ
山田雄二; 松本拓史
オペレーションズリサーチ/65(1)/pp.12-19, 2020-01
PREDICTION METHOD FOR SOLAR POWER BUSINESS BASED ON FORECASTED GENERAL WEATHER CONDITIONS AND PERIODIC TRENDS BY WEATHER
松本拓史; 山田雄二
Journal of the Operations Research Society of Japan/62/pp.1-22, 2019
CiNii
買収が資本構成と財務の柔軟性に与える影響分析
村上暢子; 山田雄二
2018年度JAFEE冬季大会予稿集/pp.1-12, 2019-02
テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ
松本拓史; 山田雄二
2018年度JAFEE冬季大会予稿集/pp.1-11, 2019-02
気温・電力デリバティブポートフォリオによる需要量・価格の同時ヘッジ：交差変数付きGAMを用いた周期性相関の考慮
山田雄二
2018年度JAFEE冬季大会予稿集/pp.1-12, 2019-02
Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives
山田雄二
Proceedings of the 2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering/pp.1-5, 2019-11
傾向スコア・マッチング法を用いた買収による生産性改善効果の検証
村上暢子; 山田雄二
JAFEE Journal/17/pp.67-75, 2019
CiNii
Cross Hedging Using Prediction Error Weather Derivatives for Loss of Solar Output Prediction Errors in Electricity Market
Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
Asia-Pacific Financial Markets/26(2)/pp.211-227, 2018-11
Optimal Hedging for Multivariate Derivatives Based on Additive Models
Yamada Yuji
Proceedings of the 2011 American Control Conference/pp.3856-3861, 2011-01
Option valuation and hedging using multinomial lattices with cumulants
Yamada Yuji; Primbs James A.
Proceedings of the 2006 American Control Conference/1-12/pp.1278-1283, 2006-06
JEPXを利用する小売電気事業損失ヘッジのための予測誤差デリバティブ
山田雄二
NFA Annual Conference 2018 Proceeding/pp.1-15, 2018-06
エッシャー変換と時系列予測に基づくJEPX先渡価格付けモデル
山田雄二; 牧本直樹
NFA Annual Conference 2017 Proceedings/pp.1-20, 2017-06
Model Predictive Control for Hedge Fund Portfolios of Cointegrated Pairs of Stocks with Gross Exposure and Transaction Cost Constraints
山田雄二
2017年度第47回JAFEE夏季大会予稿集/pp.22-33, 2017-07
天候デリバティブによる周期性誤差相関を考慮したJEPXスポット価格のヘッジ
山田雄二
2017年度第48回JAFEE冬季大会予稿集/pp.60-71, 2018-03
電力取引が電力系統に及ぼす影響の実験手法の基礎検討
山口順也; 山田雄二; 倉橋節也
日本オペレーションズ・リサーチ学会2018年春季研究発表会アブストラクト集/pp.106-107, 2018-03
電力先物市場の需給バランス影響予測モデル
倉橋節也; 山田雄二; 山口順也
日本オペレーションズ・リサーチ学会2018年春季研究発表会アブストラクト集/pp.104-105, 2018-03
太陽光発電における出力予測誤差損失ヘッジのための日射量デリバティブ
松本拓史; 山田雄二
日本オペレーションズ・リサーチ学会2018年春季研究発表会アブストラクト集/pp.62-63, 2018-03
電力市場取引模擬実験のための需要予測モデル構築
山田雄二; 倉橋節也; 山口順也
日本オペレーションズ・リサーチ学会2018年春季研究発表会アブストラクト集/pp.108-109, 2018-03
スポット価格予測に基づくJEPX先渡価格付けモデルの構築
山田雄二
RIETI Discussion Paper Series/17-J-072/pp.１-21, 2017-12
Pairs trading under transaction costs using model predictive control
Primbs James A.; Yamada Yuji
Quantitative Finance/18(6)/pp.885-895, 2017-12
Model Predictive Control for Optimal Pairs Trading Portfolio with Gross Exposure and Transaction Cost Constraints
Yamada Yuji; Primbs James A.
ASIA-PACIFIC FINANCIAL MARKETS/25(1)/pp.1-21, 2018-03
逐次推定・最適化に基づく生命保険負債の動的ヘッジ戦略
山田雄二; 穴山裕司
ジャフィー・ジャーナル:金融工学と市場計量分析/16/pp.71-101, 2017-03
風力発電におけるデリバティブモデル
山田雄二
スマートグリッド/(４月号)/pp.8-12, 2017-04
Optimal Hedging of Basket Barrier Options with Additive Models and Its Application to Equity Value Separation Problem
Yamada Yuji
ASIA-PACIFIC FINANCIAL MARKETS/24(1)/pp.1-18, 2017-03
Tsukuba Repository
媒介変数表現に基づく供給・需要関数のノンパラメトリック推定とJEPXスポット市場への応用
山田雄二; 牧本直樹; 高嶋隆太; 後藤順哉
2015年度JAFEE冬季大会予稿集/pp.35-46, 2016-01

Books

Knowledge and Systems Sciences, 19th International Symposium, KSS 2018, Tokyo, Japan, November 25–27, 2018, Proceedings
Chen Jian; Yamada Yuji; Ryoke Mina; Tang Xijin
Springer, 2018-11
「ファイナンスとデータ解析｣
山田雄二; 今井潤一; 中妻照雄
朝倉書店, 2015-03
｢リスクマネジメント｣
山田雄二; 今井潤一; 中妻照雄
朝倉書店, 2014-04
｢実証ファイナンスとクオンツ運用｣
山田雄二; 津田博史; 中妻照雄
朝倉書店, 2013-03
エネルギー事業リスクとデリバティブ
山田雄二
経済時系列分析ハンドブック, 朝倉書店, pp.629-647, 2012-10
Global Optimization for Robust Control Synthesis Based on the Matrix Product Eigenvalue Problem
山田雄二
1998-03
Numerical Optimization for Constantly Scaled H-infinity Control Problem via Output Feedback
山田雄二
1995-03
ビジネス数理への誘い
猿渡康文; 徐ファ; 鈴木久敏; 椿広計; 牧本直樹; 山田雄二; ...
朝倉書店, 2003-10
アメリカンオプション, 最適制御, 動的計画法, 自由境界問題
今野浩･刈屋武昭･木島正明編集; +山田雄二
金融工学事典, 朝倉書店, 2004-09
第19章デリバティブ
加藤英明監訳; +山田雄二
金融経済学ハンドブック, 丸善株式会社, p.1209-1294, 2006-01
計算で学ぶファイナンス: MATLABによる実装
山田雄二; 牧本直樹
朝倉書店, 2008-01
非流動性資産の価格付けとリアルオプション（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
津田博史; 中妻照雄; 山田雄二
朝倉書店, 2008-01
第13章オプションの価格付け: 実分布とリスク中立分布
木島正明監訳; +山田雄二
金融工学ハンドブック, 朝倉書店, 2009-06
ベイズ統計学とファイナンス（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
朝倉書店, 2009-01
定量的信用リスク評価とその応用（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
朝倉書店, 2010-01
バリュエーション（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
朝倉書店, 2011-01
市場構造分析と新たな資産運用手法（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
朝倉書店, 2012-01

Conference, etc.

Prediction-based Pricing of Forwards in Electricity Markets
Yamada Yuji
DAO Seminar - Department of Analytics & Operations, National University of Singapore, Singapore/2019-3-26--2019-3-26
Model Predictive Control for Optimal Pairs Trading Portfolio with Gross Exposure and Transaction Cost Constraints
Yamada Yuji
CDS seminar, Control and Dynamical Systems, Caltech, USA/2019-8-26--2019-8-26
ノンパラメトリック回帰を用いた卸電力市場ヘッジモデル
山田雄二
OR学会・研究部会「エネルギーミックスの諸問題とOR」第14回研究会/2019-7-12--2019-7-12
電力先渡・気温デリバティブポートフォリオによるヘッジモデル
山田雄二
ワークショップ『電力市場取引リスクマネジメントの理論と実務』/2019-3-16--2019-3-16
電力市場のモデリング・予測とヘッジ
山田雄二
第1回『ビジネスイノベーション支援型データ・システムズサイエンス(DSS)研究拠点ワークショップ』/2019-2-16--2019-2-16
電力市場のモデリング・予測とヘッジ
山田雄二
第1回『ビジネスイノベーション支援型データ・システムズサイエンス(DSS)研究拠点ワークショップ』/2018-2-16--2018-2-16
Influence of financial capital on strategic acquisitions
Murakami Masako; Yamada Yuji
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
A risk management tool for solar power businesses using prediction error weather derivatives
Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
Supply-demand balancing experiment using artificial power generator and load systems
Yamaguchi Nobuyuki; Yamada Yuji; Kurahashi Setsuya
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
Supply and demand balance prediction model of electricity futures market
Kurahashi Setsuya; Yamada Yuji; Yamaguchi Nobuyuki
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
Predictions for Electricity Trading Markets Using Nonparametric Techniques
Yamada Yuji; Kurahashi Setsuya; Yamaguchi Nobuyuki
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
Constructions of forecast based strategies and real-time experiment systems for electricity trading market
Yamada Yuji; Kurahashi Setsuya; Yamaguchi Nobuyuki; Makim...
The 19th International Symposium on Knowledge and Systems Sciences/2018-11-25--2018-11-26
買収が資本構成と財務の柔軟性に与える影響分析
村上暢子; 山田雄二
2018年度JAFEE冬季大会/2019-02-22--2019-02-23
テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ
山田雄二
2018年度第50回JAFEE冬季大会/2019-02-22--2019-02-23
気温・電力デリバティブポートフォリオによる需要量・価格の同時ヘッジ：交差変数付きGAMを用いた周期性相関の考慮
山田雄二
2018年度第50回JAFEE冬季大会/2019-02-22--2019-02-23
Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives
Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering/2019-11-02--2019-11-04
Prediction Based Modeling of Electricity Forward Prices
山田雄二
Systems and Control Seminar, Mechanical & Aerospace Engineering, UCLA/2018-08-28--2018-08-28
Estimation of Demand and Supply Functions in the Japan Electric Power Exchange (JEPX) Spot Market
山田雄二
Seminar in Department of Finance, California State University, Fullerton/2018-08-27--2018-08-27
JEPXを利用する小売電気事業者のデリバティブモデル -予測誤差と損失の統合リスクマネジメント-
山田雄二
第2回日本リアルオプション学会コモディティファイナンス研究部会/2018-05-15--2018-05-15
Hedging of Market Price-Volume Risks of Electricity Retail Businesses Using Weather Derivatives
Yamada Yuji
Analytics & Operations Seminar/2018-03-26--2018-03-26
Model Predictive Control for Hedge Fund Portfolios of Cointegrated Pairs of Stocks with Gross Exposure and Transaction Cost Constraints
雄二山田
2017年度第47回JAFEE夏季大会/2017-07-28--2017-07-29
Pricing electricity forward contracts under observable information in JEPX
Yamada Yuji
AJRC and RIETI workshop on economic and financial analysis of commodity markets/2017-09-14--2017-09-14
Model Predictive Control for Pairs Trading Portfolio: Incorporation of Transaction Cost and Gross Exposure Constraints
Yamada Yuji; Primbs James A.
Centre of Financial Mathematics Seminar/2017-09-18--2017-09-18
エッシャー変換と時系列予測に基づくJEPX先渡し価格付けモデル
山田　雄二; 牧本直樹
日本ファイナンス学会第25回大会/2017-06-03--2017-06-04
Prediction based electricity forward pricing model in Japan Electric Power Exchange (JEPX)
Yamada Yuji
2017 INFORMS Annual Meeting/2017-10-22--2017-10-25

Intellectural property rights

電力市場取引に係る約定量・取引価格予測支援
Yamada Yuji
動作方法，予測誤差補填装置，気象発電計画装置，およびプログラム
Yamada Yuji

Teaching

2020-04 -- 2020-06	Systems Management II-I	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2021-02	Reading in Systems Management II-II	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2021-02	Systems Management -Fall I	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2020-11	Systems Management II-II	University of Tsukuba.
2020-06 -- 2020-07	Systems Management II-II	University of Tsukuba.
2020-04 -- 2020-07	Reading in Systems Management I-III	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2021-02	Reading in Systems Management II-III	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2021-02	Reading in Business Management II-III	University of Tsukuba.
2020-10 -- 2020-11	Systems Management I-II	University of Tsukuba.
2020-06 -- 2020-07	Systems Management I-II	University of Tsukuba.

Talks

「デリバティブの価格付けとヘッジの基礎」　　―　数値シミュレーションを交えて実践的に解説
山田雄二
ストック・リサーチ経営研究セミナー/2010-07-01
「名著に学ぶデリバティブの基礎」　―　必須の基礎知識と、「使える」名著をわかりやすく解説
山田雄二
ストック・リサーチ経営研究セミナー/2011-02-01
Optimal Hedging for Multivariate Derivatives Based on Additive Models
Yuji Yamada
2011 American Control Conference/2011-06-29
Idiosyncratic共変動パズル：市場ユニバースにおける歪みや尖りとリスクプレミアムの関係分析
山田; 吉野; 斉藤; +山田雄二
2011年JAFEE冬季大会/2012-03-12
Construction of Optimal Portfolio with Cointegrated Stocks
Yuji Yamada
Symposium on Developments in Control Theory towards Glocal Control/2012-01-06
I-共変動：市場ユニバースにおける新たなリスク指標
山田雄二
横浜国立大学・南山大学共同ファイナンス・ワークショップ/2011-12-01
Idiosyncratic 共変動の資産収益率への影響分析
山田雄二
2011年JAFEE夏季大会/2011-10-14
J-REITにおける保有不動産の用途特化・多様化とバリュエーション
中島; 山田; +山田雄二
2011 日本ファイナンス学会第19回大会/2011-05-14
Hedging of Multivariate Options with Additive Model
Yuji Yamada
2011 日本ファイナンス学会第19回大会/2011-05-15
Portfolio optimization using spreads of pairs of stocks
山田雄二; James A. Primbs
第27回　応用経済時系列研究会・研究報告会/2010-06-19
J-REITの価格形成における要因分析
中島篤; 山田雄二
2010年JAFEE夏季大会/2010-07-31
Pricing Knock-Out Options Using Homotopy Analysis Method Under Levy Processes
佐久間貴之; 山田雄二
2010年JAFEE夏季大会/2010-07-30
Robust Hedging of Multivariate Derivatives Using Additive Models
Yuji Yamada
KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2010/2010-08-02
新エネルギー発電とデリバティブ
山田雄二
社団法人日本鉄鋼協会計測・制御・システム工学部会第５回フォーラム「エネルギー・環境問題とシステム技術の最新動向」/2010-08-18
ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その3）
山田雄二; 牧本直樹; 榎本重朗; 久保博司; 谷川亮一
第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その2）
久保博司; 谷川亮一; 榎本重朗; 山田雄二; 牧本直樹
第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その1）
榎本重朗; 山田雄二; 牧本直樹; 久保博司; 谷川亮一
第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
Optimal Hedging of Basket Options Using Separate Options on Individual Assets
山田雄二
2010年JAFEE冬季大会/2010-12-05
Hedging Multivariate Illiquid　Asset Derivatives Based on　the Additive Models
Yuji Yamada
Quantitative Methods in Finance 2010 Conference/2010-12-17
平滑化スプライン最適化による最適ヘッジ問題
山田雄二
OR学会研究部会「計算と最適化の新展開」第2回研究会/2009-07-25
Optimal Hedging of Illiquid Asset Derivatives Using Additive Models
山田雄二
INFORMS Annual Meeting/2009-10-01
Portfolio optimization of cointegrated pairs of stocks
山田雄二
Columbia=JAFEE International Conference/2010-03-01
A Quantitative Approach to Pairs Trading
Yuji Yamada
2009 American Control Conference Workshop: On Stock Market Trading and Portfolio Optimization/2009-06-09
チャンスとリスクのマネージメント－気象リスクと天候デリバティブ－
山田雄二
大阪電気通信大学工学研究科情報工学専攻特別講演/2009-06-23
新エネルギー発電電力取引とリスクヘッジ
山田雄二
日本オペレーションズ･リサーチ学会　新宿ＯＲ研究会/2009-06-16

Professional activities

2017-12 -- 2018-03	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2017年度JAFEE冬季大会実行委員
2015-04 -- (current)	International Federation of Automatic Control (IFAC)	IFAC Technical Committee on Economic, Business, and Financial Systems
2017-05 -- 2017-09	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2017年度JAFEE夏季大会実行委員
2016-10 -- 2017-02	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2016年度JAFEE冬季大会実行委員
2016-05 -- 2016-09	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2016年度JAFEE夏季大会実行委員
2015-10 -- 2016-02	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2015年度JAFEE冬季大会実行委員
2015-05 -- 2015-09	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	2015年度JAFEE夏季大会実行委員
2008 -- 2011	TRANSDISCIPLINARY FEDERATION OF SCIENCE AND TECHNOLOGY	会誌編集委員
2007 -- 2009	The Japanese Association of Value-Creating ERM (JAVCERM)	評議員
2007 -- (current)	The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering	Council member

University Management

2018-04 -- 2021-03	Faculty of Business Sciences	Dean
2015-04 -- 2017-03	ビジネス科学研究科経営システム科学専攻専攻長	ビジネス科学研究科経営システム科学専攻の教育・研究・運営の取りまとめ

Message

もともと、ロバスト制御理論の研究に従事しておりましたが、カリフォルニア工科大学でポスドクをしていた際に共同研究者とスタートしたファイナンスの研究に次第に領域がシフトし、現在では社会人大学院である筑波大学大学院ビジネス科学研究科(東京キャンパス)で、ファイナンスに関する研究・教育を中心に行っております。最近では、非流動性資産に対する派生証券理論の価格付けをメインのテーマとして、派生証券理論の裾野を広げる試み、およびヘッジ利用を目的とした派生証券構築を行っております。企業の方へ：非流動性資産に関するデータをご提供いただければ、事業リスクヘッジに有効なデリバティブ契約の設計等、共同研究の方歓迎いたします。入学希望の学生の方へ：ファイナンスに関する内容でテーマがはっきりしているのであれば、問題解決のためのアプローチやその前提となる知識獲得については、最大限サポートいたします。

(Last updated: 2021-02-03)

Researchers list

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