YAMADA Yuji

Affiliation
Institute of Business Sciences
Official title
Professor
ORCID
0000-0003-2437-777X
URL
Research fields
Social systems engineering/ Safety system
Control engineering/System engineering
Research keywords
Financial engineering
Optimization
Financial risk managiment
Research projects
Construction of risk management system to support renewable energy P2P transactions2020-04 -- 2025-03Yuji YamadaJapan Society of for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Scientific Research (A)44,720,000Yen
Risk management system for losses caused by trading electricity in whole sales market using weather derivatives2019-07 -- 2022-03山田 雄二Japan Society for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Challenging Research (Exploratory)6,500,000Yen
Constructions of forecast based strategies and real-time experiment systems for electricity trading market2016-04 -- 2020-03山田 雄二Japan Society for the Promotion of Science/Grant-in-Aid for Scientific Research(A)28,730,000Yen
市場リスクとエネルギーポートフォリオの統合マネジメントシステムの構築2013-04 -- 2016-03山田 雄二Japan Society for the Promotion of Science/基盤研究(B)16,120,000Yen
多目的バスケットオプションの動的ヘッジと分散型ポートフォリオマネジメントへの応用2010-04 -- 2013-03山田 雄二Japan Society of for the Promotion of Science/基盤研究(C)4,290,000Yen
非流動性資産デリバティブの価格付けとヘッジ手法の確立2007-04 -- 2010-03山田 雄二Japan Society of for the Promotion of Science/基盤研究(C)4,420,000Yen
多期間設定における多次元ポートフォリオのバリューアットリスク最適化2003-04 -- 2005-03山田 雄二Japan Society of for the Promotion of Science/若手研究(B)3,700,000Yen
日次電力先物価格の推計手法に関する研究2019-10 -- 2020-03Yuji Yamada//企業からの受託研究1,210,000Yen
電力フォワードカーブ構築手法の開発2019-10 -- 2020-03Yuji Yamada//企業からの受託研究1,210,000Yen
市場リスク管理の高度化研究（その２）2014-06 -- 2015-03山田 雄二/企業からの受託研究3,240,000Yen
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Career history
2018-04 -- 2021-03University of TsukubaFaculty of Business SciencesDean
2013-04 -- (current)University of TsukubaFaculty of Business SciencesProfessor
2007-04 -- 2013-03University of TsukubaGraduate School of Business SciencesAssociate Professor
2002-01 -- 2007-03University of TsukubaGraduate School of Business SciencesAssociate Professor
2000-05 -- 2001-12California Institute of Technology, USAPostdoctoral Scholar
1998-04 -- 2000-04Japan Society for the Promotion of ScienceResearch Fellowship
Academic background
1995-04 -- 1998-03Tokyo Institute of Technology Interdisciplinary Graduate School of Science and Engineering Department of Systems Science
Degree
1998-03Ph.D. in EngineeringTokyo Institute of Technology
Licenses and qualifications
2012-09日本国特許：動作方法，予測誤差補填装置，気象発電計画装置，およびプログラム
2018-08日本国特許：電力取引支援装置，電力取引支援方法およびプログラム
Academic societies
1994 -- (current)The Society of Instrument and Control Engineers
2000 -- (current)The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering
2005-04 -- (current)Nippon Finance Association
2006-04 -- (current)THE OPERATIONS RESEARCH SOCIETY OF JAPAN
2006 -- (current)Institute of Electrical and Electronics Engineers (IEEE)
1995 -- 2001Institute of Electrical and Electronics Engineers (IEEE)
2005 -- 2011TRANSDISCIPLINARY FEDERATION OF SCIENCE AND TECHNOLOGY
Honors & Awards
2024-02-142023 Best Faculty Member令和5年度大学教員業績評価においてSS評価教員として認定された
2014-02-122013 Best Faculty Member平成25年度大学教員業績評価においてSS評価教員として認定された
20122011 JAFEE Best Paper Award
1998SICE Best Paper Award
1996SICE Young Author's Award
Articles
Books
  • Forecasting and Risk Management Techniques for Electricity Markets
    Yamada Yuji
    MDPI, 2022-09
  • Knowledge and Systems Sciences, 19th International Symposium, KSS 2018, Tokyo, Japan, November 25–27, 2018, Proceedings
    Chen Jian; Yamada Yuji; Ryoke Mina; Tang Xijin
    Springer, 2018-11
  • 「ファイナンスとデータ解析｣
    山田 雄二; 今井 潤一; 中妻 照雄
    朝倉書店, 2015-03
  • ｢リスクマネジメント｣
    山田 雄二; 今井 潤一; 中妻 照雄
    朝倉書店, 2014-04
  • ｢実証ファイナンスとクオンツ運用｣
    山田 雄二; 津田博史; 中妻照雄
    朝倉書店, 2013-03
  • エネルギー事業リスクとデリバティブ
    山田 雄二
    経済時系列分析ハンドブック/朝倉書店/pp.629-647, 2012-10
  • Global Optimization for Robust Control Synthesis Based on the Matrix Product Eigenvalue Problem
    山田 雄二
    1998-03
  • Numerical Optimization for Constantly Scaled H-infinity Control Problem via Output Feedback
    山田 雄二
    1995-03
  • ビジネス数理への誘い
    猿渡康文; 徐ファ; 鈴木久敏; 椿広計; 牧本直樹; 山田雄二; 吉澤正; 領家美奈
    朝倉書店, 2003-10
  • アメリカンオプション, 最適制御, 動的計画法, 自由境界問題
    今野浩･刈屋武昭･木島正明編集; +山田 雄二
    金融工学事典/朝倉書店, 2004-09
  • 第19章デリバティブ
    加藤英明監訳; +山田 雄二
    金融経済学ハンドブック/丸善株式会社/p.1209-1294, 2006-01
  • 計算で学ぶファイナンス: MATLABによる実装
    山田雄二; 牧本直樹
    朝倉書店, 2008-01
  • 非流動性資産の価格付けとリアルオプション（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
    津田博史; 中妻照雄; 山田雄二
    朝倉書店, 2008-01
  • 第13章オプションの価格付け: 実分布とリスク中立分布
    木島正明監訳; +山田 雄二
    金融工学ハンドブック/朝倉書店, 2009-06
  • ベイズ統計学とファイナンス（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
    津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
    朝倉書店, 2009-01
  • 定量的信用リスク評価とその応用（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
    津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
    朝倉書店, 2010-01
  • バリュエーション（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
    津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
    朝倉書店, 2011-01
  • 市場構造分析と新たな資産運用手法（ジャフィー・ジャーナル：金融工学と市場計量分析）
    津田博史; 山田雄二; 中妻照雄
    朝倉書店, 2012-01
Conference, etc.
  • Valuation and in-depth analysis of multifactor swing quanto options for mitigating electricity price-volume risk
    Yamada Yuji
    2023 KAFE-SKKU International Conference on Finance and Economics/2023-10-26--2023-10-26
  • Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives
    Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
    Proceedings of the 2024 14th International Conference on Future Environment and Energy (ICFEE 2024)/2024-3-15--2024-3-17
  • Mitigating Cash Flow Volatility for Wind Power Producers Using Mixed Derivatives
    Yamada Yuji
    2024 APAF(Asia-Pacific Association Finance) International Conference/2024-07-10--2024-07-10
  • Valuation and in-depth analysis of multifactor swing quanto options for mitigating electricity price-volume risk
    Yuji Yamada; Takuji Matsumoto
    2023 KAFE-SKKU International Conference on Finance and Economics/2023-10-25--2023-10-27
  • Optimal design and formulation of financial frameworks for the efficient and sustainable trading of renewable energy resources
    Yamada Yuji
    2023 Asia-Pacific Financial Engineering Conference/2023-07-12--2023-07-12
  • Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives
    Takuji Matsumoto; Yuji Yamada
    2024 14th International Conference on Future Environment and Energy (ICFEE 2024)/2024-3-15--2024-3-17
  • スウィングクオントオプションの価格付けとヘッジ
    山田 雄二; 松本 拓史
    日本金融・証券計量・工学学会 2023年度夏季大会/2023-08-17--2023-08-17
  • Principal Component Quanto Derivatives for Enhanced Solar Power Hedging
    松本 拓史; 山田 雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2023年度冬季大会/2024-02-17--2024-02-18
  • Construction of interpretable GAM-based PV forecasts that outperform the prediction accuracy of machine learning methods
    Takuji Matsumoto; Yuji Yamada
    The 7th International Conference on New Energy and Future Energy Systems (NEFES 2022)/2022-10-25--2022-10-28
  • Comprehensive and Comparative Analysis of GAM-based Solar Power Forecasting Models versus Four Machine Learning Methods
    Takuji Matsumoto; Yuji Yamada
    INFORMS Annual Meeting/2022-10-16--2022-10-19
  • Standardized Multivariate Weather Derivatives for Hedging Risk in Wind Power Generation Businesses
    松本 拓史; 山田 雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2022年度夏季大会/2022-08-19--2022-08-20
  • 再生可能エネルギー取引のためのデリバティブ
    山田 雄二
    第9回金融シンポジウム/2022-12-12
  • Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy
    Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
    The 9th International Conference on Energy and Environment Research (ICEER2022)/2022-09-12--2022-09-16
  • Continuous Hedging Strategy for Power Market Using Financial Instruments on Electricity Price and Weather
    Yamada Yuji; Matsumoto Takuji
    25th International Symposium on Mathematical Theory of Networks and Systems MTNS 2022/2022-09-12--2022-09-16
  • Solar power forecasting method based on smooth trend estimation in three directions of time, date, and solar radiation
    Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
    41st International Symposium on Forecasting (ISF 2021)/2021-06-27--2021-06-30
  • Customized Nonparametric Hedging Model for Electric Utilities: Suitable Basis Selection to Ensure Robustness
    Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
    22nd Conference of the International Federation of Operational Research Societies (IFORS 2021)/2021-8-22--2021-8-27
  • Pricing Electricity Day-Ahead Cap Futures Using Multifactor GAMLSS Density Forecasts
    Takuji Matsumoto; Derek W. Bunn; Yuji Yamada
    INFORMS Annual Meeting/2021-10-24--2021-10-27
  • Model Predictive Control For Paris Trading Portfolios Using Empirical Distributions
    Yamada Yuji; Primbs James A.
    INFORMS Annual Meeting/2021-10-24--2021-10-27
  • Construction of Forecast Model for Power Demand and PV Power Generation Using Tensor Product Spline Function
    Matsumoto Takuji; Yamada Yuji
    2021 The 3rd International Conference on Clean Energy and Electrical Systems (CEES 2021)/2021-04-2--2021-04-4
  • Customization of Non-Parametric Hedging Models using Standardized Weather Derivatives: Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines
    松本 拓史; 山田 雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2021年度夏季大会/2021-08-22--2021-08-22
  • Prediction-based Pricing of Forwards in Electricity Markets
    Yamada Yuji
    DAO Seminar - Department of Analytics & Operations, National University of Singapore, Singapore/2019-3-26--2019-3-26
  • Model Predictive Control for Optimal Pairs Trading Portfolio with Gross Exposure and Transaction Cost Constraints
    Yamada Yuji
    CDS seminar, Control and Dynamical Systems, Caltech, USA/2019-8-26--2019-8-26
  • ノンパラメトリック回帰を用いた卸電力市場ヘッジモデル
    山田 雄二
    OR学会・研究部会「エネルギーミックスの諸問題とOR」第14回研究会/2019-7-12--2019-7-12
  • 電力先渡・気温デリバティブポートフォリオによるヘッジモデル
    山田 雄二
    ワークショップ『電力市場取引リスクマネジメントの理論と実務』/2019-3-16--2019-3-16
  • 電力市場のモデリング・予測とヘッジ
    山田 雄二
    第1回『ビジネスイノベーション支援型データ・システムズサイエンス(DSS)研究拠点ワークショップ』/2019-2-16--2019-2-16
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Intellectural property rights
  • 電力市場取引に係る約定量・取引価格予測支援
    Yamada Yuji
  • 動作方法，予測誤差補填装置，気象発電計画装置，およびプログラム
    Yamada Yuji
Teaching
2024-04 -- 2024-08Research on Systems Management - Spring IUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Reading in Systems Management II-IUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Advanced Research Seminar in Systems Management II-IIIUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Systems Management -Fall IUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Reading in Systems Management II-IIUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Research on Systems Management - Fall IUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Advanced Seminar in Systems Management II-IIIUniversity of Tsukuba.
2024-11 -- 2025-02Research on Systems Management I-IIIUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Advanced Seminar in Systems Management II-IIUniversity of Tsukuba.
2024-10 -- 2025-02Research on Systems Management - Fall IIUniversity of Tsukuba.
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Other educational activities
2008-10 -- 2014-03中央大学兼任講師学外
2008-04 -- 2023-03シグマベイスキャピタル非常勤講師学外
Talks
  • デリバティブと電力ビジネス ～太陽光発電を例に～
    山田 雄二
    東京大学IoE研究会/2021-05-21--2021-05-21
  • 「デリバティブの価格付けとヘッジの基礎」 　　―　数値シミュレーションを交えて実践的に解説
    山田雄二
    ストック・リサーチ経営研究セミナー/2010-07-01
  • 「名著に学ぶデリバティブの基礎」 　―　必須の基礎知識と、「使える」名著をわかりやすく解説
    山田雄二
    ストック・リサーチ経営研究セミナー/2011-02-01
  • Optimal Hedging for Multivariate Derivatives Based on Additive Models
    Yuji Yamada
    2011 American Control Conference/2011-06-29
  • Idiosyncratic共変動パズル：市場ユニバースにおける歪みや尖りとリスクプレミアムの関係分析
    山田; 吉野; 斉藤; +山田 雄二
    2011年JAFEE冬季大会/2012-03-12
  • Construction of Optimal Portfolio with Cointegrated Stocks
    Yuji Yamada
    Symposium on Developments in Control Theory towards Glocal Control/2012-01-06
  • I-共変動：市場ユニバースにおける新たなリスク指標
    山田雄二
    横浜国立大学・南山大学共同ファイナンス・ワークショップ/2011-12-01
  • Idiosyncratic 共変動の資産収益率への影響分析
    山田雄二
    2011年JAFEE夏季大会/2011-10-14
  • J-REITにおける保有不動産の用途特化・多様化とバリュエーション
    中島; 山田; +山田 雄二
    2011 日本ファイナンス学会第19回大会/2011-05-14
  • Hedging of Multivariate Options with Additive Model
    Yuji Yamada
    2011 日本ファイナンス学会第19回大会/2011-05-15
  • Portfolio optimization using spreads of pairs of stocks
    山田 雄二; James A. Primbs
    第27回　応用経済時系列研究会・研究報告会/2010-06-19
  • J-REITの価格形成における要因分析
    中島 篤; 山田 雄二
    2010年JAFEE夏季大会/2010-07-31
  • Pricing Knock-Out Options Using Homotopy Analysis Method Under Levy Processes
    佐久間 貴之; 山田 雄二
    2010年JAFEE夏季大会/2010-07-30
  • Robust Hedging of Multivariate Derivatives Using Additive Models
    Yuji Yamada
    KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2010/2010-08-02
  • 新エネルギー発電とデリバティブ
    山田 雄二
    社団法人日本鉄鋼協会 計測・制御・システム工学部会 第５回フォーラム「エネルギー・環境問題とシステム技術の最新動向」/2010-08-18
  • ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その3）
    山田 雄二; 牧本 直樹; 榎本 重朗; 久保 博司; 谷川 亮一
    第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
  • ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その2）
    久保 博司; 谷川 亮一; 榎本 重朗; 山田 雄二; 牧本 直樹
    第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
  • ハイブリッド・ファンダメンタル・モデルによる電力価格の予測（その1）
    榎本 重朗; 山田 雄二; 牧本 直樹; 久保 博司; 谷川 亮一
    第21回電気学会電力エネルギー部門大会/2010-09-03
  • Optimal Hedging of Basket Options Using Separate Options on Individual Assets
    山田 雄二
    2010年JAFEE冬季大会/2010-12-05
  • Hedging Multivariate Illiquid　Asset Derivatives Based on　the Additive Models
    Yuji Yamada
    Quantitative Methods in Finance 2010 Conference/2010-12-17
  • 平滑化スプライン最適化による最適ヘッジ問題
    山田 雄二
    OR学会研究部会「計算と最適化の新展開」第2回研究会/2009-07-25
  • Optimal Hedging of Illiquid Asset Derivatives Using Additive Models
    山田 雄二
    INFORMS Annual Meeting/2009-10-01
  • Portfolio optimization of cointegrated pairs of stocks
    山田 雄二
    Columbia=JAFEE International Conference/2010-03-01
  • A Quantitative Approach to Pairs Trading
    Yuji Yamada
    2009 American Control Conference Workshop: On Stock Market Trading and Portfolio Optimization/2009-06-09
  • チャンスとリスクのマネージメント－気象リスクと天候デリバティブ－
    山田 雄二
    大阪電気通信大学工学研究科情報工学専攻特別講演/2009-06-23
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Professional activities
2024-04 -- 2024-092024 7th International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE)Technical Program Committee
2023-08 -- (current)The Japanese Association of Financial Econometrices and EngineeringPresident
2022-10 -- 2023-03International Federation of Automatic Control (IFAC)Technical Associate Editor (TAE) for the 22nd IFAC World Congress 2023
2023-04 -- 2023-092023 6th International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE)Technical Program Committee
2022-04 -- 2022-092022 5th International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE)Technical Program Committee
2020-10 -- (current)Journal EnergiesEditorial Board (Section Board for Energy Economics and Policy)
2017-12 -- 2018-03The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering2017年度JAFEE冬季大会実行委員
2015-04 -- (current)International Federation of Automatic Control (IFAC)IFAC Technical Committee on Economic, Business, and Financial Systems
2017-05 -- 2017-09The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering2017年度JAFEE夏季大会実行委員
2016-10 -- 2017-02The Japanese Association of Financial Econometrices and Engineering2016年度JAFEE冬季大会実行委員
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University Management
2022-04 -- 2023-03ビジネス科学研究群経営学学位プログラム博士教育担当
2021-04 -- 2024-03筑波大学研究推進会議研究推進会議委員（ビジネスサイエンス系）
2018-04 -- 2021-03Faculty of Business SciencesDean
2015-04 -- 2017-03ビジネス科学研究科経営システム科学専攻専攻長ビジネス科学研究科経営システム科学専攻の教育・研究・運営の取りまとめ
Message
もともと、ロバスト制御理論の研究に従事しておりましたが、カリフォルニア工科大学でポスドクをしていた際に共同研究者とスタートしたファイナンスの研究に次第に領域がシフトし、現在では社会人大学院である筑波大学大学院ビジネス科学研究科(東京キャンパス)で、ファイナンスに関する研究・教育を中心に行っております。最近では、非流動性資産に対する派生証券理論の価格付けをメインのテーマとして、派生証券理論の裾野を広げる試み、およびヘッジ利用を目的とした派生証券構築を行っております。企業の方へ：非流動性資産に関するデータをご提供いただければ、事業リスクヘッジに有効なデリバティブ契約の設計等、共同研究の方歓迎いたします。入学希望の学生の方へ：ファイナンスに関する内容でテーマがはっきりしているのであれば、問題解決のためのアプローチやその前提となる知識獲得については、最大限サポートいたします。

(Last updated: 2024-08-27)